El mercado mundial de productos químicos peligrosos se enfrenta a una oferta escasa, y los precios seguirán subiendo durante junio y julio en medio de múltiples interrupciones en la oferta.
En primer lugar, las normas de tránsito más estrictas en el Estrecho de Ormuz perturban gravemente los envíos. Irán ha ordenado la aprobación exclusiva para todos los buques que transporten azufre, amoníaco líquido, urea y metanol, dejando a docenas de graneleros químicos anclados y retrasados. Casi la mitad del azufre transportado por mar, el 30% del amoníaco líquido y la mayor parte del metanol de Oriente Medio pasan por este estrecho. Combinado con los recortes de producción de azufre de Rusia y los límites de exportación de nafta de Corea del Sur, la brecha mundial en el suministro de azufre alcanza entre 5,5 y 6 millones de toneladas. Los precios al contado del azufre se han disparado más del 210% en medio año hasta alcanzar niveles récord.
En segundo lugar, las plantas químicas en el extranjero recortan su producción, mientras que las principales empresas químicas implementan fuertes aumentos de precios. Grandes instalaciones petroquímicas y de amoníaco en Arabia Saudita y Qatar funcionan con carga reducida debido a la interrupción del suministro de materia prima, y las tasas de operación de las plantas químicas japonesas y surcoreanas alcanzaron su nivel más bajo en 30 años. BASF, Huntsman y Covestro aumentaron los precios del MDI entre 3.300 y 5.260 RMB por tonelada; Kansai Paint elevó los precios de los recubrimientos solventes entre un 20% y un 35%. Otros productos, incluidos el benceno, el TDI, el etilenglicol, el GNL, el helio de alta pureza y los gases especiales para electrónica, experimentaron fuertes ganancias, con un aumento del benceno del 47,1% en lo que va del año. BASF advirtió que la escasez de gases electrónicos puede provocar recortes de producción en los sectores de la automoción, los semiconductores y las nuevas energías.
En tercer lugar, los costos de envío aumentan drásticamente. Las primas de riesgo de guerra para las rutas del Golfo Pérsico se han multiplicado por diez, junto con las crecientes tarifas de detención, recargos de seguridad y primas de seguros marítimos. Los viajes desviados toman semanas adicionales, lo que eleva los costos logísticos generales a más del 40%. Más de 220 comerciantes nacionales suspendieron las cotizaciones públicas y sólo negocian precios para pedidos en firme para evitar fijar tasas a largo plazo.
En cuarto lugar, los ciclos de mantenimiento doméstico coinciden con el pico de demanda downstream. Muchas unidades químicas de amoníaco y fósforo en China se someten a mantenimiento programado. Las pequeñas fábricas de fertilizantes y recubrimientos reducen la producción en medio de una grave inversión de costos. Junio y julio marcan picos estacionales de demanda: la agricultura monzónica en India y el Sudeste Asiático alimenta una fuerte demanda de urea y DAP, mientras que la construcción de verano, la fabricación de electrodomésticos y baterías de litio impulsan las compras de MDI, solventes y materias primas de electrolitos. Empresas de todo el mundo están acumulando reservas de seguridad, lo que reduce aún más el suministro spot.
Perspectivas del mercado: La política de tránsito de 60 días por el estrecho de Irán se mantendrá en el corto plazo y no hay un cronograma claro para el reinicio de las plantas en Medio Oriente. Los volúmenes de importación suficientes no se reanudarán hasta agosto. Los analistas esperan que la escasez de oferta y los elevados precios de las materias primas de azufre, amoníaco líquido, urea y poliuretano duren hasta bien entrado el tercer trimestre, lo que obligará a los fabricantes a soportar costos de materias primas persistentemente altos.
